注冊

【連載】期貨交易的底層邏輯——尋找輸家的理論基礎(一)

2021-01-12 14:56:25 和訊期貨 

  ■ AK47石帆

  FLA戰法創始人、職業投資人、和訊特約講師,交易10年構建了日內短線交易者的市場行為解讀體系,并將該體系徹底量化為可復制的期貨日內短線系統。對K線價格行為解讀與盤口解讀有獨到見解。

【連載】期貨交易的底層邏輯——尋找輸家的理論基礎(一)

  很多做了多年交易的朋友經常問我一些在期貨市場中底層邏輯的問題,這個也是多年交易中我一直思考的。多年交易后,大家都陸續的思考,期貨市場的技術層面是如何形成的,這些零散的點,如何將它串聯起來構成一套邏輯線索,在未來量化交易系統的時候,幫助自己更好的定位,同時,當行情出現一些細節方面變化的時候,如何及時的應對,有據可依。

【連載】期貨交易的底層邏輯——尋找輸家的理論基礎(一)

  我們每天都在看著技術圖標,在這張圖標上面,我們能看到的信息量是非常巨大的,同時,很多重要的拐點都是一些看起來微不足道的細節產生的。因而,作為交易者,我們有必要找到一條邏輯線索幫助我們在期海中遨游。我們看到的圖標通常情況下都是K線部分與盤口部分構成的,主圖,我們會用K線,附圖通常會用成交量,以及一些個人喜好的指標。盤口部分,有兩檔盤口,以及最新價等信息的盤口副檔和成交明細欄目。我們作為個人交易者通過觀察這些信息,進行交易決策的制定與執行。

  在這兩大部分里面,都屬于技術分析的范疇,里面的因果關系、先后順序就是我們心中的邏輯線索。在多年交易中,我提出了期貨底層邏輯線索,F在我們就一起思考一下,這些要素是如何進行因果銜接的。

  首先,我們一起假設某個品種今天第一天上市,它沒有歷史走勢圖, 這個時候時間來到了8點59分,我們都知道,這個階段是結合競價階段,此時第一個變化的地方,就是兩檔或者多檔盤口,買方和賣方的動作就會出來,同時明細欄就出現了第一筆潛在的報單。因而,這個時候我們能到的線索是:兩檔盤口第一個變化,第二個變化的就是盤口的明細欄。

  第二階段,我們來到了9點整,開盤了。買賣雙方開始你來我往的通過自己的決策進行買入或者賣出行為,于是,兩檔盤口繼續變化,成交明細欄就有更多的成交信息出現,把這些成交的價格進行連線,我們就得到了市場中最小的時間周期圖表,TICK圖,也有人稱為閃電圖。

  第三階段,時間來到了9點01分,此時,軟件通過剛才的TICK數據,進行了自動統計,取01秒數據為開盤價,59秒數據為最高價,同時取這個時段內最大值為最高價,取最小值為最低價,于是,就有了一根一分鐘K線。一般情況下,我們都默認一分鐘為最小的K線圖時間框架,偶爾有交易者會看秒級別,這個我們說的是通常情況。這個階段,我們就得到了一根K線,或者是陰線或者是陽線。這個階段重復3分鐘,于是我們就有可能得到最小的市場結構,類似于一個N字或者倒N字的形態或者是一個上拐點、下掛點的出現。此時,就有看起來像走勢的K線圖形,當這個過程繼續重復,于是就有了類似于波浪理論中所提到的五三結構,此時,大約已經開盤了15分鐘左右,我們有了足夠的數據進行指標的統計,例如,kdj的參數是9,3,3,macd的參數12,26,9等等。這個時候,我們假設的這個品種看來就有了歷史數據,圖表分析交易者開始依據圖表的形態進行交易了。于是我們得到一個重要的結論:盤口,明細,單根K線,形態,類似五三結構的波,以及最后的指標。

  通過這條線索,我們就可以對自己的交易進行定位,考量自己所處的階段。比如,依據指標作為進場信號的交易者,就處在這個邏輯線索中的最末端,因而是最晚進場的交易者,因為依據K線形態的交易者會提前于指標的變化進場,這也就是為什么很多交易者都用指標,事后看起來非常清晰,而盤中卻做出來很多蹩腳的決策,根本原因就是太晚的交易,于是,就稱為了市場中食物鏈的末端,我們稱之為遲到的交易者,這里我們并不是說指標是無效的維度,而是通常情況下會這樣。交易者根據這個線索就可以找到自己的交易系統所在的定位,也可以通過這個模式,找到是誰比我們更加提前,于是我們幫誰抬了轎子,扛了誰的紅旗。從而在優化自己交易系統的時候,做出更早的決策。我們做交易,都希望可以更早的買入,從而在我們買入之后有更多的交易者可以幫助我們拉升價格,我們也都希望在我們賣出之后,可以有更多的交易者幫助我們賣出讓價格持續的降低。那么,這個邏輯線索就給我們提供了一個指導方針,不但考量我們自己,同時也可以去思考其他的交易者行為。在這個基礎上,就可以找到市場中的止損盤,從而根據止損盤的行為,進行交易,下一節,我們就討論,如何在市場中有效的找到套牢盤。

  ——石帆2020.12.31

  了解更多內容關注微信公眾號:和訊微課堂,點擊菜單欄:AK47石帆

  聯系助理微信領取石帆老師9月份40分鐘實盤錄像一份,備注:石帆錄像,助理微信和訊小七:hx40089999

【連載】期貨交易的底層邏輯——尋找輸家的理論基礎(一)

(責任編輯:陳狀 )
看全文
寫評論已有條評論跟帖用戶自律公約
提 交還可輸入500

最新評論

查看剩下100條評論

推薦閱讀

和訊熱銷金融證券產品

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與和訊網無關。和訊網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔全部責任。

强被迫伦姧在线观看中文版